Wer sich für den Handel mit Finanzinstrumenten interessiert, wird schnell auf zwei Arten der Analyse stoßen: die technische Analyse und die fundamentale Analyse. Während die technische Analyse sich auf Charts und Indikatoren stützt, um den Markttrend vorherzusagen, untersucht die fundamentale Analyse die Qualität eines Unternehmens oder Wirtschaftszweigs, um eine Entscheidung über den Handel zu treffen. In diesem Artikel wollen wir uns auf die fundamentale Analyse konzentrieren und wie sie ein profitables Trading unterstützt.
Definition der Fundamentalanalyse
Die fundamentale Analyse ist eine Methode des Finanzmarktes, die auf der Untersuchung von finanziellen und wirtschaftlichen Daten basiert. Diese Daten beziehen sich auf Unternehmen, Branchen und Volkswirtschaften und umfassen Kennzahlen wie Umsatzwachstum, Gewinnmargen, Schulden- und Eigenkapitalverhältnisse, politische Entscheidungen, Veränderungen in der Gesetzgebung und vieles mehr. Das Ziel der fundamentalen Analyse ist es, den intrinsischen Wert eines Unternehmens oder Wirtschaftszweigs zu bewerten und dessen zukünftige Entwicklung zu prognostizieren.
Warum ist die fundamentale Analyse wichtig?
Obwohl es möglich ist, den Markt basierend auf technischen Indikatoren zu handeln, kann die fundamentale Analyse den Tradern klarere Einblicke in den Wert des Unternehmens geben und mögliche Risiken aufdecken. Dies ist besonders wichtig, wenn es um langfristige Investitionen geht, da keine Technische Analyse die Kontinuität eines Unternehmens in einem volatilen Markt garantieren kann.
Die fundamentale Analyse kann auch dazu beitragen, Handelsentscheidungen zu treffen, die mit dem eigenen Risikoprofil übereinstimmen. Indem man Unternehmen mit starken Fundamentaldaten identifiziert, kann man potenziell von den langfristigen Wachstumsaussichten profitieren und gleichzeitig das Risiko minimieren. Auf der anderen Seite können schlechte Fundamentaldaten ein Warnsignal sein, um die Aktien zu verkaufen oder Short-Positionen zu eröffnen.
Wie wird die fundamentale Analyse durchgeführt?
Es gibt viele Faktoren, die bei einer fundamnetalen Analyse berücksichtigt werden müssen. Hier ist eine Liste der wichtigsten Kennzahlen und Faktoren, die bei einer Analyse berücksichtigt werden sollten.
Bilanzanalyse
Die Bilanzanalyse ist die Untersuchung der Vermögens-, Schulden- und Eigenkapitalpositionen eines Unternehmens. Hier sind einige wichtige Kennzahlen:
- Umsatzwachstum
- Gewinnmargen
- Schulden- und Eigenkapitalverhältnis
- Vermögensaufteilung
- Dividendenrendite
Geschäftsanalyse
Hier geht es um die Analyse der Geschäftsmodelle und des Marktes, in welchem das Unternehmen tätig ist. Hier sind einige wichtige Kennzahlen:
- Wettbewerberanalyse und Marktanteile
- Zukunftsaussichten
- Marktentwicklung und mögliche Auswirkungen
- Verstehen von Geschäftsmodell und Produkten
Managementanalyse
Ein Unternehmen wird nicht nur von der Geschäftsentwicklung, sondern auch von seinem Management beeinflusst. Es ist daher wichtig zu wissen, wer das Unternehmen führt und ob sie die Ressourcen haben, um erfolgreich zu sein. Hier sind einige wichtige Kennzahlen:
- CEO und Vorstandleitungsanalysen
- Finance und Accounting Erfahrung
- Bildung und Erfahrung auf anderen Märkten
Beurteilung des wirtschaftlichen Umfelds
Darüber hinaus ist es auch wichtig, den Zustand der Wirtschaft oder der Branchen zu bewerten, in denen sich ein Unternehmen oder eine Aktie befindet. Ein schlechtes wirtschaftliches Umfeld kann negative Auswirkungen auf das Unternehmen oder die Branche haben. Hier sind einige wichtige Kennzahlen:
- Marktdaten, Wirtschaft, Arbeitslosigkeit
- Struktur – Branchenspezifische Faktoren
- Wechselkurse und politische Entscheidungen
Fazit
Die fundamentale Analyse ist eine wichtige Methode, um langfristige Handelsentscheidungen zu treffen und das eigene Risikoprofil zu minimieren. Es gibt viele Faktoren, die bei der Analyse eines Unternehmens zu berücksichtigen sind, aber durch eine Kombination der oben genannten Faktoren könnte man das Risiko minimieren und das Gewinnpotenzial maximieren. Es ist wichtig zu betonen, dass die Fundamentalanalyse nur die eine Hälfte der Gesamtbetrachtung der Märkte ist. Eine Kombination mit der technischen Analyse könnte eine bessere Vorhersage liefern. Investoren und Trader sollten sich immer auf die Kombination der beiden Analysen verlassen, um eine effektive Entscheidung innerhalb des Handels zu treffen.